巴菲特94岁生日，股神的谨慎撤退与美国经济的隐忧

资讯版

2024年8月30日，在美国奥马哈的老宅中，巴菲特迎来了他的94岁生日。这位金融界传奇人物早已见惯大风大浪，普通的生日礼物已经难以让他兴奋。然而，今年的生日他提前收到了自己期待已久的礼物：8月27日，伯克希尔·哈撒韦公司的市值突破了1万亿美元，成为美国股市中第七家总市值破万亿的上市公司。
, T, A" P+ v# V  |
这被视为巴菲特“价值投资”理念的巨大胜利，但在他吹灭生日蜡烛的同时，伯克希尔却在继续实施它的大规模撤资计划，坚决抛售曾经深受青睐的公司股票，如美国银行、苹果、雪佛龙和金融公司COF，甚至彻底清仓了美国云计算公司SNOW的股票。

( q+ D5 k/ v4 j( N3 n9 g# v* F尽管今年纳斯达克走势强劲，年初至今已上涨18%，但股神对美国股市的担忧却比任何人都要强烈。这种担忧促使他在吹灭蜡烛时依然眉头紧锁。

巴菲特首当其冲抛售的是美国银行——曾经是他投资组合中的“老情人”。2011年，他通过50亿美元的投资解救了因金融危机濒临崩溃的美国银行，并通过优先股和购股权积累了巨额利润。然而，今年7月，巴菲特开始减持美国银行股票，几周内大幅套现，并在最近一周再度出售近10亿美元的美银股票。
8 Z  N' ?3 J  U" ?0 N
/ b6 M3 }8 G2 `( q媒体指出，巴菲特抛售的原因有三：美国银行估值过高、盈利能力下降以及全球货币政策的不确定性。特别是美联储的加息周期接近尾声，降息周期可能即将开启，这为全球金融市场带来了不可预知的风险。
. Y/ j3 `$ ~5 H' t! w
苹果也未能幸免。尽管巴菲特曾对苹果赞誉有加，并持有该公司股票长达数年，但近期他几乎将苹果的持股减半。这一举措令市场感到震惊。巴菲特解释称，美国税率上升的预期促使他做出了这个决定。
: W% ^& Z. u3 ^& B; r! b. s4 @
如今的巴菲特更偏向于投资短期国债。截止二季度末，伯克希尔持有的国债总额高达2346亿美元，甚至超过美联储的持仓规模。这反映了他对美国经济的深度担忧。
! V. _" Q( }% Z+ i" q' P* y
面对全球经济不确定性，巴菲特选择了更加保守的投资策略，减少股票持仓，转而投向低风险的国债市场。这一操作与他过去的“神操作”如出一辙。正如他所说：“第一条规则，永远不要亏钱；第二条规则，永远不要忘记第一条规则。”
' _5 W, u5 \# O
巴菲特的谨慎行动似乎暗示着：即使全球资本市场一片欢腾，未来的风暴可能已经悄然逼近。


( ]) L2 _, r0 g/ J* m, ?3 f! t

十里变百里

巴菲特也是年级不小了，感觉在金融市场没有那么敏锐的反应了。