海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。
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一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
8 U3 w; e1 K  h# o$ L2 |9 |1 e企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。

# W; J+ U/ v$ P3 z0 G# y/ h+ }* n这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
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" x+ {/ P( A) O! f( c6 e1 C封关当天，相关政策是一起落地的：
  Y, s2 p: Z5 j. F0 C2 E进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
7 k6 h7 S5 [5 ^( d6 {. L央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
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而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
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; Z9 O- H9 ]! i9 F5 q# W: i目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
  u& K7 s6 I0 M- F: e今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。
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问题也来了：
/ O8 V; ]& L/ c5 \6 q6 x; ]; v2 C这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

& `1 U$ I( \, O# `, W从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。
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从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
钧达股份直接涨停，
0 X. z  e' O" c% N洲际油气涨了 6% 多，
. I) C" C# d% H/ q5 h4 Q8 V6 G2 t其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

交通物流：最先吃到“流量红利”
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先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
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在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
12 月上旬，
6 y, N/ N. E8 @6 U5 q7 Q; d客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。

面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
他们的计划很直接：
, x! q9 c$ s5 b! o加船、造新船、开新航线，
; N. D: F4 p9 F& x& r& N) q尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
为封关后的车流、人流增长提前铺路。
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' D6 p6 q" D  W' h* r( F/ x+ {航空这边动作也不小。
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1 W: n+ ^) t  x1 H) u% F) o海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
" z. Y5 i9 `8 y/ c) f海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
; s0 S! P: d" o: A9 z& R5 \9 J1 N到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
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伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。
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7 X/ r6 R) ~3 {* W  x3 G# m再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
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有业内人士总结得很直白：
) @( Z" ^* y* V+ m1 e) h只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
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9 x2 k' W5 ^3 |, S新能源、高端制造：吃的是“长期红利”

$ ]9 Y" M1 g9 B. l! J0 w* _/ j8 v( Q如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

) k( o: n& m8 ~5 r# P. X$ X比如海马汽车。
这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
% ]  r. c! G- y( y现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。
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他们自己也说得很清楚：
自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
8 J' p6 s0 X+ Y2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

再看海南矿业。
  _3 w! L4 s. U8 P封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

尤其是在资金端，
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。

而在贸易端，
# I) T( E6 S; s4 Y0 u/ F$ W洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
% s6 g3 M% j% z/ Y5 x项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。

& s. _) C. M6 r- m7 s+ S有研究人员就评价得很直接：
新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。

农业、生物医药：慢，但空间不小

另外，一些细分方向也在悄悄发力。

6 [, s- Y2 p: o, C. p比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。
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生物医药这边，
. w5 \8 b, A( t* P海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。

7 S! n' t3 P" I  R% |/ z" Q5 s这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。

+ R# l6 l. a6 T/ Y/ \. z) Y4 r整体来看，
封关不是一次性的刺激，
而是一整套长期制度红利的开始。

7 e- I: Q2 j! @6 P  l  l$ Z接下来真正值得关注的，是：
# r% |6 c: r/ K  Z: S1 }! V/ J' Y+ H3 U& S简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

政策一旦继续细化，
- i- r7 s- |( Q* |3 z: b海南这 29 家本土上市公司里，
5 r1 c, G; l3 ~1 V% D5 L很可能会走出真正的“分化行情”。

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翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻